배당금을 재투자해야 하는 경우(또는 하지 않는 경우)

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배당금 재투자의 작동 방식

먼저 한 가지 문제를 해결해 보겠습니다. 배당금을 재투자하는지 여부는 귀하가 지불하게 될 세금에 영향을 미치지 않습니다. 과세 계정에 유가증권을 보유하고 있는 경우 재투자 여부에 관계없이 배당금에 대해 세금을 납부하게 됩니다.

펀드 또는 상장지수펀드를 소유하고 있는 경우 중개 계좌 설정에는 배당금 재투자 여부에 대한 선택이 포함되어야 하며, 이는 펀드 또는 계좌 수준에서 수행할 수 있습니다. 또한 중개 계좌에 보유하고 있는 각 주식에 대해 주식 배당금 재투자에 대한 기본 설정을 설정할 수도 있습니다. 이 선택을 한 후에는 변경하지 않는 한 그대로 유지됩니다.

 

401(k)와 같은 회사 후원 은퇴 플랜을 통해 투자하는 경우 플랜 관리자는 일반적으로 자동으로 재투자되도록 계정을 설정합니다.

 

또 다른 문제는 중개 계좌를 통하지 않고 직접 소유한 주식과 관련이 있습니다. 전부는 아니지만 많은 상장 회사가 배당금 재투자 계획을 제공합니다. 이를 통해 배당금을 사용하여 회사에서 직접 주식을 구매할 수 있습니다. 많은 경우 DRIP을 사용하면 주식의 부분주를 구매할 수 있습니다.

 

어떤 경우에는 현재 시장 가격보다 약간 할인된 가격으로 주식을 구매할 수도 있습니다. 주식을 직접 소유하고 DRIP을 설정하려면 회사를 대신하여 소유권 기록을 관리하는 회사의 명의개서 대리인에게 문의해야 합니다.

배당금을 재투자하는 것이 합리적일 때

주로 장기적인 성장을 위해 투자하고 있다면 아마도 배당금을 재투자하고 싶을 것입니다. 1926년 이후 배당금은 주식 시장의 연평균 수익률 10% 중 큰 부분(약 4% 포인트)을 차지했습니다

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배당금 재투자의 또 다른 이점은 단순성입니다. 기억하고 처리해야 할 관리 세부 사항이 하나 더 줄어듭니다. 배당금을 재투자하기 위해 계정을 설정하지 않은 경우 주기적으로 계정에 로그인하여 현금 잔액을 사용하여 다른 투자 상품을 구매하거나 수익금을 다른 계정으로 이체하는 등 현금 잔액을 어떻게 처리할지 결정해야 합니다.

 

이를 잊어버리는 것은 좋은 생각이 아닙니다. 왜냐하면 배당금 수익금은 일반적으로 수익률 측면에서 많은 것을 지불하지 않는 저임금 "스윕 계좌"로 들어가기 때문입니다.

배당금을 재투자하는 것이 타당하지 않은 경우

많은 투자자들은 배당금 수입을 은퇴 생활비로 활용하는 것을 좋아합니다. 해당 전략을 따르고 있다면 배당금 재투자를 설정하고 싶지 않을 것입니다. 그러나 배당금 지급은 73세 이상의 투자자가 IRA 및 401(k)와 같은 과세 이연 계좌에서 받아야 하는 필수 최소 분배금에 포함되지 않는다는 점에 주목할 가치가 있습니다.

 

이는 해당 요구 사항을 충족하려면 여전히 주식을 판매해야 함을 의미합니다. 금액은 두 가지 요소, 즉 연말 기준 과세 이연 계정의 총 잔액을 IRS에서 발표한 기대 수명 요소로 나누어 계산합니다.

 

배당금을 재투자하지 않는 또 다른 경우는 이미 주식이나 펀드에 큰 지분을 갖고 있고 동일한 증권을 더 이상 구매하고 싶지 않은 경우입니다. 배당금을 재투자하지 않고(대신 다른 것에 투자하는 데 사용) 시간이 지남에 따라 포트폴리오의 다각화를 개선하는 데 도움이 될 수 있습니다.

 

주식에서 지나치게 큰 포지션을 보유하고 있지 않더라도 이미 상당한 프리미엄에 거래되고 있다면 해당 주식을 더 많이 구매하고 싶지 않을 수 있습니다. Morningstar의 분석가들은 현재 주가가 합리적인지 여부를 측정하는 데 도움이 되는 공정 가치 추정치를 게시합니다.

 

또한 배당금을 재투자하지 않으면 세금 측면에서 상황이 더 쉬워질 수 있습니다. 배당금을 재투자하는 경우 매 분기마다 소액 구매를 하게 되며, 이로 인해 비용 기준 수준이 서로 다른 별도의 세금이 많이 부과될 가능성이 있습니다. 결국 주식을 팔 때 문제가 복잡해질 수 있습니다. 각 판매를 특정 세금 단위와 일치시켜야 하기 때문입니다.

귀하의 우선순위는 무엇입니까?

궁극적으로 재투자 결정은 재정 처리 시 우선순위를 정하는 것에 따라 달라집니다. 배당금을 재투자하기 위해 계정을 설정하는 것은 시간이 덜 걸리지만 세금이 더 복잡합니다. 배당금을 재투자하지 않으면 포트폴리오를 미세 조정하는 데 도움이 될 수 있지만 현금 수익이 줄어들지 않도록 모든 사항을 파악해야 합니다.

 

 

출처 : https://www.morningstar.com/portfolios/when-reinvest-dividends-or-not