Lowe's는 5월 하반기에 배당금 인상을 발표할 9개 회사 중 하나

 

 

• 나는 장기 배당 성장 기업의 연간 배당금 증가를 예측하는 일련의 기사를 계속합니다.
• Lowe's Companies와 Medtronic을 포함해 9개 회사가 5월 말에 인상을 발표할 것으로 예상됩니다.
• 5월 상반기부터 배당금 증가는 완만했는데, 한 장기 배당 성장 회사가 지급액을 삭감하고 반세기가 넘는 배당 성장을 끝냈습니다.

 

Lowe's Companies는 5월 하반기에 배당 성장 63주년을 발표할 예정입니다.

 

이것은 장기 배당 성장 기업의 연간 배당금 증가에 대한 예측을 제공하는 기사 시리즈의 최신 기사입니다. 4월 말에 저는 역사적으로 5월 상반기에 연간 지급액 인상을 발표한 14개 배당 성장 회사에 대한 예측을 제공했습니다. 이 기사에서는 5월 하반기에 연간 배당금 인상을 발표할 것으로 예상되는 또 다른 9개의 배당 성장 기업을 살펴보겠습니다.

다음은 5월 상반기 예측 결과(원본 예측은 여기에서 확인 가능 )와 5월 하반기에 발표될 것으로 예상되는 배당금 증가에 대한 예측입니다.

 

(모든 수익률은 5월 10일 금요일 종가 기준입니다.)

 

5월상반기 배당증액 공시 결과

 

Alerus Financial Corporation( ALRS ) - 25년

예측: $0.76 - $0.80으로 0 - 5.2% 증가

실제: 5월 셋째 주로 연기됨

금융회사는 이달 후반부터 2분기 배당성장에 돌입해야 한다.

 

American Water Works Company, Inc.( AWK ) - 17년

예측: $3.02 - $3.08로 6.7 - 8.8% 증가

실제: 8.1% 증가한 $3.06

선도수익률: 2.26%

Utility American Water Works는 8%의 배당 성장 패턴을 이어갑니다.

 

CNO 금융그룹( CNO ) - 12년

예측: 6.7% 증가한 $0.64

실제: 6.7% 증가한 $0.64

선도수익률: 2.26%

예상대로 보험사는 연간 4센트의 배당 성장의 역사를 이어갔습니다.

 

체사피크 유틸리티 공사( CPK ) - 21년

예측: 4.2% - 5.9% 증가하여 $2.46 - $2.50

실제: 8.5% 증가한 $2.56

선도수익률: 2.29%

최근 인수로 인해 수익 성장이 둔화되었음에도 불구하고 유틸리티는 매년 8~10%의 배당금을 계속 늘리고 있습니다.

 

Expeditors International of Washington, Inc.( EXPD ) - 30년

예측: 1.4% - 2.9% 증가하여 $1.40 - $1.42

실제: 5.8% 증가한 $1.46

선도수익률: 1.23%

운송 및 물류 회사는 수익 성장 둔화에도 불구하고 내 기대를 뛰어 넘었습니다.

 

FactSet Research Systems, Inc.( FDS ) - 26년

예측: $4.24 - $4.32로 8.2% - 10.2% 증가

실제: 6.1% 증가한 $4.16

선도수익률: 0.95%

금융정보회사의 배당성장이 둔화되고 있다.

 

First Financial Bankshares, Inc.( FFIN ) - 13년

예측: $0.76 - $0.78로 5.6 - 8.3% 증가

실제: $0.72로 0% 증가

선도수익률: 2.33%

지역 은행은 수익이 감소함에 따라 배당금을 안정적으로 유지하기로 결정했습니다.

 

International Business Machines Corporation( IBM ) - 29년

예측: $6.68 - $6.72로 0.6 - 1.2% 증가

실제: 0.6% 증가한 $6.68

선도수익률: 4.00%

기술 회사로부터 4센트의 배당금 성장이 이루어진 또 다른 해입니다.

 

Leggett & Platt, Inc.( LEG ) - 배당 성장 기록이 52년 만에 종료됩니다.

예측: $1.84 - $1.88로 0% - 2.2% 증가

실제: 89.1% 감소한 $0.20

선도수익률: 1.57%

반세기 동안 배당 성장을 이어온 회사가 배당금을 삭감한 것은 이례적이지만, 수익 감소와 사업 둔화로 인해 Leggett & Platt는 배당 성장 회사로서의 지위를 포기하게 되었습니다.

 

MSA 안전 법인( MSA ) - 53년

예측: $1.96 - $2.00로 4.3% - 6.4% 증가

실제: 8.5% 증가한 $2.04

선도수익률: 1.07%

MSA에서는 작년에 최저치인 2%를 기록한 후 배당 성장이 다시 회복되고 있습니다.

 

Northrop Grumman Corporation( NOC ) - 20년

예측: $8.08 - $8.16으로 8.0% - 9.1% 증가

실제: 5월 하반기로 연기

방산업체는 현충일 이전에 최근 배당금 인상을 발표해야 합니다.

 

풀 코퍼레이션( POOL ) - 14년

예측: $4.72 - $4.80으로 7.3% - 9.1% 증가

실제: 9.1% 증가한 $4.80

선도수익률: 1.28%

Pool Corporation의 배당 성장은 계속 둔화되고 있지만 회사는 투자자들에게 적절한 규모 증가로 계속해서 보상하고 있습니다.

 

RTX Corporation ( RTX ) - 31년

예측: $2.46 - $2.52로 4.2 - 6.8% 증가

실제: 6.8% 증가한 $2.52

선도수익률: 2.37%

방산업체는 배당 성장 40주년을 시작하면서 기대에 부응했습니다.

 

Tetra Tech, Inc.( TTEK ) - 10년

예측: $1.18 - $1.22로 13.5% - 17.3% 증가

실제: 11.5% 증가한 $1.16

선도수익률: 0.54%

여전히 투자자들에게 좋은 배당금 증가로 보상하고 있지만, 배당 성장이 둔화되면서 대수의 법칙이 환경 엔지니어링 회사를 따라잡고 있습니다.

 

UGI Corporation ( UGI ) - 36년

예측: $1.54 - $1.58로 2.7 - 5.3% 증가

실제: $1.50까지 0% 증가

선도수익률: 6.02%

유틸리티 회사는 정기 배당금 인상을 보류하기로 결정했습니다. 회사는 2025년 4분기까지 연간 배당 성장을 유지해야 합니다.

 

5월 하반기 배당금 인상 전망

5월 하반기에 연간 인상액을 발표할 것으로 예상되는 장기 배당 성장 회사가 9개 있습니다. 먼저, 두 개의 주요 회사에 대한 나의 예측은 다음과 같습니다.

 

Lowe's Companies, Inc.( LOW ) - 62년간의 배당 성장

홈 소매업체 Lowe's Companies는 가장 긴 배당 성장 역사와 뛰어난 복합 성장률을 모두 보유하고 있습니다. 지난 10년 동안 이 회사는 연간 20% 이상의 복리 배당금을 올렸습니다. 이는 Lowe's만큼 큰 회사로서는 매우 이례적인 일입니다. (이 회사의 시가총액은 1,350억 달러이고 연간 매출은 860억 달러 이상입니다.) 배당금을 늘리는 것과 함께 회사는 주식 환매를 통해 투자자에게 무료 현금 흐름을 반환합니다. 2019년부터 회사는 발행 주식의 25%를 재매입했습니다.

 

그러나 물론 지속적인 배당 성장은 수익 증가와 잉여 현금 흐름에 달려 있으며 Lowe's는 몇 년 동안 힘든 시간을 보냈습니다. 이자율 상승이 주택 구입 및 개선 프로젝트에 타격을 주면서 2022년 EPS는 하락했습니다. 2023년 EPS는 좋게 반등했지만 대부분 수익이 느리게 증가하고 Lowe's가 자사 주식의 7% 이상을 매입함에 따라 주식 수 감소로 인해 발생했습니다. 회사가 어려움을 겪고 있지는 않지만 EPS 성장은 앞으로 20%의 배당 성장을 지원하지 않을 것입니다. 이는 Lowe's가 최근 발표한 가장 작은 금액 중 하나인 지난해 5%의 배당금 인상에 반영됩니다. 앞으로 Lowe's는 2024년 수치를 매출이 소폭 감소하고 EPS가 8% 감소할 것으로 예상합니다. 이는 투자자들이 두 자릿수 배당 성장으로의 복귀를 기다려야 하며 약 5%의 추가 증가를 기대할 수 있음을 의미합니다.

예측: 3.8 - 5.7% 증가하여 $4.36 - $4.44

예상 수익률: 1.86 - 1.89%

 

메드트로닉 PLC( MDT ) - 46년

의료 회사인 메드트로닉(Medtronic)은 심혈관, 신경과학, 의료 외과, 당뇨병이라는 4가지 주요 사업 부문을 보유하고 있습니다. 당뇨병 부문은 4개 부문 중 가장 작으며 전체 회사 수익의 약 7%를 제공하고 나머지 수익은 대부분 나머지 3개 사업 부문에 균등하게 분배됩니다. 회사는 매우 다각화되어 있으며 모든 사업 부문과 지역에서 일반적으로 한 자릿수 중반의 성장을 보이고 있습니다.

 

메드트로닉은 많은 양의 잉여현금흐름을 창출합니다. 그러나 매출의 대부분이 미국에서 발생하는 아일랜드 회사로서 수익은 2023 회계연도 4%에서 2024 회계연도 첫 9개월 동안 7%에 이르는 외환 효과의 영향을 받습니다. 실제로 2023 회계연도 매출은 거의 전적으로 통화 효과로 인해 약 1% 감소했습니다.

2023년 매출이 감소한 반면, 메드트로닉은 2024년 매출 성장을 5%로 안내하고 있습니다. 안타깝게도 이는 회사가 전년 대비 조정 EPS가 2% 감소한다는 2024 회계연도 지침을 제공했기 때문에 이는 수익 성장으로 이어지지 않습니다. .

 

회사의 배당 복합 성장률은 지난 10년간 평균 9%보다 훨씬 낮은 1.5% 증가율로 작년에 큰 타격을 입었습니다. 수익 성장이 돌아올 때까지 투자자들은 작년처럼 더 많은 증가를 기대할 수 있습니다.

예측: 1.4 - 2.9% 증가하여 $2.80 - $2.84

예상 수익률: 3.38 - 3.43%

다음은 5월 하반기에 연간 인상을 발표해야 하는 7개의 다른 장기 배당 성장 회사에 대한 나의 예측입니다.

회사	#년	산업	예측 (%)	새로운 연율
Ashland Global Holdings Inc.( ASH )	5	재료 - 특수 화학물질	0~2.6%	$1.54 - $1.58
특수 화학 회사는 이제 막 배당 성장 기록을 시작했습니다. 이는 배당 성장 회사로서의 지위가 매우 취약하다는 것을 의미합니다. 어려운 시기에는 배당금을 삭감하거나 제거해도 투자자가 Ashland를 인식하는 방식에 영향을 미치지 않습니다. 투자자들이 증가하는 배당금을 포착하기 위해 반드시 주식에 뛰어드는 것은 아닙니다. 조정 EPS는 거의 40% 감소했는데, 이는 2024 회계연도 상반기까지 계속되는 추세입니다. 회사가 올해 부스트를 건너뛰기로 결정할 수 있기 때문에 투자자들이 배당 성장을 위해 반드시 Ashland에 있을 필요는 없다는 것이 좋다고 생각합니다. 기껏해야 투자자들은 약간의 상승을 보게 될 것입니다. 예상 수익률: 1.57 - 1.58%
도널드슨 컴퍼니( DCI )	37	산업재 - 특수 산업 기계	8.0% - 10.0%	$1.08 - $1.10
2023 회계연도 EPS는 9% 증가하고 2024 회계연도 EPS는 10% 이상 증가할 것으로 예상되는 가운데(연간 상향 조정된 지침), 투자자들은 5월 말 여과 회사로부터 좋은 배당금 인상을 기대할 수 있습니다. Donaldson은 전통적으로 연간 배당금을 4~8센트 인상했지만, 올해는 약간 더 큰 인상 가능성이 있다고 생각합니다. 예상 수익률: 1.44 - 1.46%
플라워 푸드( FLO )	21	소비자 방어 - 포장 식품	2.2% - 4.3%	$0.94 - $0.96
Wonder Bread 및 Nature's Own을 포함한 베이커리 브랜드의 소유자는 2023 회계연도에 조정 EPS가 9% 감소한 것을 확인했습니다. 앞으로 회사는 2024 회계연도에 조정 EPS가 3~4% 소폭 반등할 것으로 예상하고 있습니다. 최소한의 수익 성장으로 Flowers Foods 8년 연속 연간 4센트의 배당 성장으로 투자자들에게 보상할 가능성이 높습니다. 회사의 지급률이 거의 80%에 이르면 회사가 배당 성장을 더욱 둔화시킬 수 있습니다. 예상 수익률: 3.70 - 3.78%
레녹스 인터내셔널 주식회사( LII )	14	산업재 - 건축 제품 및 장비	15.0% - 16.8%	$5.06 - $5.14
난방, 환기 및 에어컨 제조업체는 2023 회계연도에 19% EPS 성장을 기록한 후 2024 회계연도에도 18% EPS 성장을 목표로 하고 있습니다. Lennox의 부채 비율은 360%로 높지만 회사의 지속적인 수익은 성장 및 주식 환매 프로그램은 회사가 10% 이상의 배당 성장 패턴을 재개할 수 있는 충분한 여유 현금 흐름이 있음을 의미합니다. 투자자들은 10대 중반의 증가를 기대할 수 있습니다. 예상 수익률: 1.02 - 1.04%
LyondellBasell Industries NV( LYB )	12	재료 - 특수 화학물질	4.0% - 5.6%	$5.20 - $5.28
지난해 이 특수화학회사의 주당순이익은 30% 감소했습니다. 회사 제품에 대한 수요가 감소하고 홍해 분쟁으로 인해 회사 비용이 증가함에 따라 2024회계연도 1분기 EPS는 전년 동기 대비 40% 더 감소했습니다. LyondellBasell의 최근 배당금 인상은 5% 범위에 있었으며, EPS 하락에도 불구하고 투자자들은 이 범위의 또 다른 증가를 기대합니다. 예상 수익률: 5.13 - 5.21%
인스퍼리티( NSP )	13	산업재 - 채용 및 고용 서비스	8.8% - 11.4%	$2.48 - $2.54
HR 회사는 지난 10년 동안 20%가 넘는 복합 성장률을 기록하며 좋은 배당 기록을 세웠습니다. 조정 EPS가 거의 2% 감소하면서 회사는 2023년에 과속 상승을 겪었습니다. Insperity의 50% 지급 비율은 14년 동안 배당 성장의 여지를 남기지만 투자자들은 비율이 둔화될 것으로 예상할 수 있습니다. 회사가 수익 성장을 회복하기 위해 노력함에 따라 약 10%의 상승세를 기대하세요. 예상 수익률: 2.36 - 2.42%
타운뱅크( TOWN )	12	금융 - 지역 은행	4.0% - 8.0%	$1.04 - $1.08
금리 상승은 은행, 특히 소규모 은행에 큰 타격을 입혔습니다. 그리고 지난 몇 년 동안 연준이 금리를 인상하고 금리가 곧 인하되지 않을 것이라는 믿음이 커지면서 TowneBank의 수입은 감소했습니다. 2023년 EPS는 18% 감소했고, 2024년 1분기에도 22% 감소했습니다. EPS 감소로 인해 회사의 지급 비율이 거의 50%에 이르렀습니다. 부채 수준이 낮은 이 회사는 이번 달에도 연간 지급액 증가를 발표할 예정이지만 투자자들은 연간 증가율이 8센트를 넘지 않을 것으로 예상할 수 있습니다. 예상 수익률: 3.79 - 3.93%

 

요약

5월 상반기에는 엔지니어링 회사인 Tetra Tech의 배당금이 11%나 증가하는 등 결과가 엇갈렸습니다. 하지만 중상위 한 자릿수 비율이 가장 많이 증가했습니다. 이 그룹에는 Chesapeake Utilities 및 American Water Works 유틸리티의 8% 인상이 포함됩니다. 기술 대기업 IBM은 또 다른 1% 미만의 증가를 발표했으며 유틸리티 UGI와 지역 은행인 First Financial은 연간 증가를 생략했습니다. 놀랍지는 않지만 가장 충격적인 것은 Leggett & Platt가 지급액을 89% 줄였다고 발표한 것입니다. 이번 발표로 가구 및 침구 회사의 52년 연속 배당 성장이 끝났습니다.

 

다가오는 여름 휴가 시즌을 앞두고 5월 하순에는 배당 증가율이 둔화되는 경향이 있습니다. 두 개의 주요 회사인 Lowe's와 Medtronic을 제외하고 연간 인상을 발표하는 대부분의 회사는 잘 알려져 있지 않거나 따르지 않습니다. 투자자들은 HVAC 회사인 Lennox의 좋은 상승을 기대할 수 있지만, 다른 증가의 대부분은 한 자릿수 중반에 ​​있을 것이며, 화학 회사인 Ashland는 증가를 완전히 건너뛸 가능성이 있습니다.

 

상징	마지막 가격	% 변화
ALRS	20.54	0.83%
알레루스 파이낸셜 코퍼레이션	우편. 20.54	0.00%
금연 건강 증진 협회	97.99	-0.05%
애쉬랜드 주식회사	우편. 97.99	0.00%
AWK	133.78	-0.71%
아메리칸 워터 웍스 컴퍼니(American Water Works Company, Inc.)	우편. 134.08	0.22%
CNO	15.28	-0.39%
씨앤오파이낸셜그룹(주)	우편. 15.28	0.00%
CPK	110.37	-1.24%
체사피크 유틸리티 공사	우편. 110.37	0.00%

 

출처: https://stock-atlan.tistory.com/101 [미국주식 배당투자:티스토리]