은퇴자의 배당금 포트폴리오를 들여다 보자.

안녕하세요, 미주배 입니다. 대한민국도 이제 은퇴자의 시대 입니다. 제2의 시대, 제3의 시대를 외치고 있습니다. 

그렇다면, 우리는 어디를 바라보고 준비해야 할까요? 

 

맞습니다. 바로 미국이죠.

 

여기 은퇴한 제인의 배당금 포트폴리오를 엿볼 수 있는 자료가 있어서 가지고 와봤습니다. 

 

부동산도 좋지만, 우리는 이제 현금성이 좋은 자산을 가지고 있어야 합니다. 

 

소득이 일어나는 부분을요.. 

 

그렇다면,한번 알아보시죠.

 

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• Jane의 은퇴 포트폴리오는 2024년 3월 Traditional IRA의 소득이 소폭 증가하고 Roth IRA가 크게 증가하는 등 예상보다 좋은 성과를 보이고 있습니다.
• 7개 회사의 배당금 증가는 두 IRA 모두의 소득 증가에 기여했습니다.
• 금융 기관 및 아파트 REIT와 같은 분야에 대한 노출을 줄임에 따라 포트폴리오 구성은 여전히 ​​채권 쪽으로 크게 기울어져 있습니다.
• 우리는 최근 Bank of America의 포지션 규모를 줄이고 Essex Property Trust를 제거했습니다.

 

Jane의 은퇴 포트폴리오는 우리의 보수적인 추정치와 더 가능성 있는 소득 추정치에 관한 격차를 계속해서 줄여나가고 있습니다. 2월 말에 우리는 Jane의 Traditional IRA 소득이 전년 대비 -18.9% 감소하고 Roth IRA가 0.8% YoY 증가할 것이라고 보수적으로 추정했습니다.

 

3월 업데이트 수치를 살펴보면, 이 수치는 각각 -16.3%와 2.4%로 상당히 개선되었습니다.

가장 큰 동인 중 하나는 Charles Schwab( SWVXX ) 및 예금 증서 와 같은 유동 화폐 시장 펀드에 투자된 금액에서 비롯됩니다 . 이러한 투자의 단기적 특성으로 인해 나는 보수적인 추정에서 대부분의 수입을 제외했습니다. 왜냐하면 나의 목표는 항상 약속을 지키지 않고 초과 전달하는 것이지 그 반대가 아니기 때문입니다. 현재 Jane은 은퇴 포트폴리오 중 총 150,000달러를 이러한 상품에 투자했습니다.

3월 배당금 인상

3월 한 달 동안 총 7개 기업이 배당금을 늘리거나 특별배당을 한 것도 도움이 된다.

• Eaton ( ETN ) - 배당금 9.3% 증가
• Main Street Capital( MAIN ) - 주당 0.30달러의 추가 배당금
• 3M ( MMM ) - 배당금 0.7% 증가
• NextEra Energy ( NEE ) - 배당금 10.2% 증가
• Blue Owl Capital( OBDC ) - 주당 $0.08의 추가 배당금
• T. Rowe Price ( TROW ) - 배당금 1.6% 증가
• 윌리엄스 컴퍼니( WMB ) - 배당금 6.1% 증가

이러한 모든 증가는 Traditional IRA와 Roth IRA 모두의 소득 증가에 기여했습니다.

Traditional IRA - 3월 거래

3월에는 거래가 두 번밖에 없었습니다. 하나는 EOG Resources( EOG ) 에 대한 소수의 고가 주식을 판매하는 것이고 다른 하나는 First Carolina CD를 추가하는 것이었습니다.

Traditional IRA - 2024-3 - 거래(Charles Schwab)

Roth IRA - 3월 거래

우리는 3월 한 달 동안 Roth IRA에서 두 번의 거래를 했지만 거래의 목적과 관련하여 조금 더 흥미로웠습니다.

Roth IRA - 2024-3 - 거래(Charles Schwab)

CME 그룹( CME )은 Roth IRA에 가장 최근에 추가되었으며 지난 달 기사 퇴직자의 배당금 포트폴리오 - Jane의 2024년 2월 소득 업데이트 에서 추가하기로 선택한 논리/이유에 대한 간략한 분석을 제공했습니다  .

각주의 근거는 CME가 회사가 매우 주주 친화적이라는 사실 외에도 변동성에서 이익을 얻고 엄청난 수익을 창출할 가능성을 높이는 훌륭한 회사라는 것입니다.

 

 

아메리칸 타워( AMT ) 의 매각은 전체 비용 기준을 낮출 수 있는 강력한 기회를 공유하며, 이는 현재 가격을 기준으로 비용 기준을 계속 낮추려는 결정을 강화합니다. 4월 한 달 동안 우리는 주당 170달러 범위로 낮아졌으므로 AMT에 추가하기 시작했습니다.

포트폴리오 구성

아래 이미지는 현재 일어나고 있는 일과 앞으로 나아갈 일에 초점을 맞추고 있습니다.

첫 번째 이미지는 어떤 자산이 수익을 창출하고 있는지에 따라 포트폴리오에 해마다 어떤 일이 발생했는지 보여줍니다.

Traditional IRA - 2023 V 2024 - 3월 배당금(CDI)

Roth IRA - 2023 V 2024 - 3월 배당금(CDI)

다음은 FY-2024의 소득이 Traditional IRA에서 -16.3%(이전 -18.9%) 감소하고 Roth IRA에서 2.4%(이전 .8%) 증가할 것이라고 제안하는 극도로 보수적인 예측의 업데이트된 표입니다.

 

이 수치는 배당 성장이 없다고 가정하고 CD 및 머니 마켓(Traditional IRA가 극도로 의존하는 부분)에서 발생하는 추가 수입을 활용하지 않는다고 가정하기 때문에 암울해 보입니다.

2024-3 제인의 퇴직 소득(CDI)

다음 두 이미지는 내 예측 기사에서 업데이트되어 월별 수입이 얼마나 증가했는지 살펴보고 배당금 수입과 CD/머니 마켓 등에서 나오는 수입을 구분합니다.

 

이는 Jane의 수입이 어디서 발생하는지(주식, 고정 수입 등)에 대한 더 많은 통찰력/맥락을 제공합니다. 이는 또한 소득 증가에 대해 예상되는 보다 현실적인 수치이며, 가장 큰 영향을 미치는 달을 더 잘 추적할 수 있는 기능도 제공합니다.

다음은 각 열/필드의 의미에 대한 기본적인 이해입니다.

• 2023년 - 2023년 소득 결과
• 2024(Ex CD) - 2024년 추정 소득(노란색) 및 2024년 실제 소득(녹색). 그러나 머니마켓, CD 등에서 얻은 모든 소득은 제외됩니다.
• 2024(W CD) - 2024년 예상 CD 및 머니마켓 소득(노란색)과 2024년 실제 소득(녹색)입니다. 증가의 영향을 받지 않는 CD/머니 시장과 비교하여 배당 소득과 성장을 구별하고 싶기 때문에 분리되었습니다.
• 총소득 - 배당금, CD, 머니마켓 등의 총소득을 합산한 금액입니다.
• 3%/5%/7% 증가 - 이 열은 특정 증가를 달성하기 위해 해당 달에 얼마나 많은 소득이 달성되어야 하는지 확인할 수 있는 표식 역할을 합니다. 앞으로는 이 수치를 좀 더 구체적인 계정별로 변경할 예정입니다(일부 계정은 다른 계정보다 더 빠르게 성장하고 있습니다).

2024-3 - 기존 IRA 소득 및 예측(CDI)

2024-3 - Roth IRA 소득 및 예측(CDI)

 

위의 수치를 통해 Traditional IRA에서는 1.2%, Roth IRA FY-2024에서는 14.0%의 소득 증가가 예상됩니다. 이 표가 보여주는 것은 Traditional IRA가 CD와 머니 마켓에서 훨씬 더 많은 수입을 가지고 있다는 것입니다. 이는 보수적인 추정을 사용할 때 속도가 상당히 뒤처져 있는 것처럼 보입니다(보수적인 추정에서는 이자 소득이 제외되기 때문입니다). 반면에 Roth IRA는 성장 기대치를 달성할 목표를 달성한 것으로 보입니다.

포트폴리오 변경 및 향후 거래

Traditional IRA와 Roth IRA에는 일부 공개 제한 거래가 있지만 가장 설득력 있고 실행 가능성이 높은 거래에 초점을 맞추겠습니다.

BlackRock Health Sciences( BME ) - 주당 $38.50 한도로 20주를 공개 매입합니다. 우리는 일반적으로 각각 10주의 분할로 주식을 추가하지만 최근 주가 하락으로 인해 역사적 가치 평가에 대해 우리가 알고 있는 것을 고려할 때 이는 매우 매력적인 진입점이 됩니다. 지난 5년간의 BME 주식 평가를 기준으로 현재 가격은 확실히 하단에 있으며 이는 더 많은 상승 잠재력을 확보할 수 있는 가능성을 의미합니다.

YCharts 의 데이터 

LyondellBasell( LYB )은 흥미로운 예입니다. 이전 포지션의 주가가 주당 $105 이상이면 포지션을 축소하도록 제한 거래를 설정하고 주가가 주당 $92로 떨어지면 포지션을 늘리기 위한 제한 거래도 설정했기 때문입니다. . LYB는 Jane 포트폴리오의 핵심 포지션이며 우리는 이미 고비용 지분(포지션의 약 25%)을 줄였습니다. 2024년 1분기 실적은 상승 가능성이 있지만 2024년 2분기 소프트 가이던스로 인해 주가가 약세를 보일 가능성도 있습니다.

NextEra Energy( NEE )는 계속해서 꾸준한 회복세를 보이고 있지만 이제 주당 50달러 중반 범위에 주식을 추가한 후 고비용 주식을 축소하려고 합니다. 우리는 최근 주당 70달러에 마감된 15주에 대해 오랫동안 공개 제한 거래를 진행해 포지션 규모를 약 10% 줄였습니다.

결론

Jane의 포트폴리오는 3개월(1월, 2월, 3월) 모두 전년 대비 소득 증가를 반영하여 소득에 대한 올바른 궤도에 있으며 2023년에 비해 손실이나 감소를 기록한 달은 없습니다. 강력한 포트폴리오와 막대한 투자 예금 증서를 통해 우리는 2024년 남은 기간 동안 Jane의 소득 추세에 대해 확신을 갖고 있습니다.

 

앞으로 고려해야 할 몇 가지 중요한 요소는 연준이 원하는 변화를 먼저 확인하지 않고 금리 인하를 시행하지 않을 것이라는 점에서 시장이 실제로 가격을 책정하고 있기 때문에 채권 상품의 최근 향상된 매력적인 가치입니다. 결과적으로 우리는 Charles Schwab Money Market( SWVXX )에 다양한 자금을 투입하고 5.25~5.50%의 수익률을 기대하고 있기 때문에 6~12개월 범위의 CD를 개설하려고 합니다. 금리 인하가 조만간 이뤄질 것으로 우려된다면 향후 3년 동안 같은 범위에 있는 장기 중개 CD의 수익률을 살펴보는 것이 좋습니다.

 

3월 과세 계정 기사(최근 BAC  (Bank of America) 포지션 규모 축소 ) 에서 논의된 금융 부문에 대한 우려 외에도  부정적인 상황이 우려되어 아파트 REIT 부문 종료를 고려하고 있습니다. 인플레이션은 평균 소비자의 임대료 감당 능력에 영향을 미칠 것입니다. 임대료와 모기지 비용은 여전히 ​​높은 수준을 유지하고 있으며, 새 아파트 단지가 계속해서 증가함에도 불구하고 채워지지 않은 주택의 수도 늘어나고 있는 것 같습니다.

 

우리는 이제 세 명의 독신자가 함께 살아야만 저렴하게 살 수 있는 $2500/월 임대료로 첫 달을 무료로 받을 수 있는 거래에 대해 듣고 있습니다. 여기서 볼 수 있는 주요 문제는 아직 이들 회사가 프로젝트를 중간에 중단할 만큼 충분한 문제를 인식하지 못하여 곧 완료될 재고가 몇 달 정도 남아 있다는 것입니다. 이를 90년대 중반 이후 가장 낮은 모기지 신청 수준과 결합하면 다양한 요인이 어떻게 완벽한 폭풍에 기여하는지 확인할 수 있습니다.

 

John과 Jane의 포트폴리오는 아파트 REIT에 대한 노출이 거의 없으며 유일한 보유 주식은 최저 비용 기준으로 인수된 Essex Property Trust( ESS )의 총 10주였습니다. 이후 우리는 이 입장을 완전히 종료하고 Lamb Weston( LW )과 Americold Realty( COLD ) 에서 볼 수 있는 보다 강력한 가치 조합으로 수익금을 옮겼습니다 . 다음 기사에서 이에 대해 좀 더 논의할 예정이며 지연된 점에 대해 사과드립니다. 그러나 저는 최근 손목 터널 수술을 받았고 지난 주 동안 수술을 받지 못했습니다.

 

Jane의 은퇴 포트폴리오에 포함되지 않은 주식은 무엇입니까? 내가 주목해야 할 매력적인 투자가 있습니까? 의견 섹션에서 어떤 아이디어/제안이라도 듣고 싶습니다.